Opções de estoque de tratados tributários do reino unido

EUA: tratados fiscais.
Tratados fiscais e documentos relacionados entre o Reino Unido e os EUA.
2001 Convenção de dupla tributação dos EUA-Reino Unido, conforme alterada pelo protocolo de 2002 - em vigor.
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A convenção de dupla tributação entrou em vigor em 31 de março de 2003 e foi alterada pelo protocolo assinado em 19 de julho de 2002.
É eficaz na:
1 de maio de 2003 para impostos com a retenção na fonte 1 de janeiro de 2004 para todos os outros impostos dos EUA.
1 de abril de 2003 para o imposto sobre as sociedades, 6 de abril de 2003, para Imposto de renda e imposto sobre ganhos de capital 1 de maio de 2003 para impostos retidos na fonte 1 de janeiro de 2004 para o imposto sobre o petróleo.
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Estados Unidos: tributação causada por ou após uma mudança na residência.
Parte 3 para o artigo anterior.
Um fenômeno nos atuais esquemas de compensação é o agrupamento de uma parcela de compensação para as fortunas econômicas do empregador, conforme medido pela mudança no preço de mercado das ações da empresa. 53 Este tipo de compensação pode ser tributado na data da concessão, na aquisição da opção (quando já não está sujeita a qualquer condição no exercício do direito), no exercício ou disposição da opção, ou quando o estoque é vendido. 54.
Em muitos países, existem dois tipos de opções de compra de ações, opções de ações favoráveis ​​a impostos e opções de ações ordinárias. As opções de compra de ações com benefícios fiscais geralmente estão sujeitas a uma ou mais restrições específicas em relação à seleção dos empregados a quem a opção pode ser concedida, a relação do preço de exercício com o valor atual das ações subjacentes, o número de ações que pode ser concedido a todos os funcionários (e a qualquer empregado em particular), o prazo da opção e o período de retenção da opção (ou a opção compartilhada). As opções conservadas em estoque das vantagens de imposto geralmente podem ser concedidas a um empregado sem um efeito imposto imediato. Freqüentemente, o exercício de tais opções também não é um evento tributável. Todas as outras opções não são vantajosas para impostos e geralmente são tributáveis ​​no momento da concessão ou exercício.
A mudança de residência de um empregado entre o tempo que uma opção é concedida e o tempo que é exercido podem produzir conseqüências tributárias diferentes. Embora a renda possa ter sido "ganhos" em um país, é finalmente realizada em outro. Uma vez que dois países podem diferir em relação à sua interpretação de quando e onde o rendimento é obtido, existe o potencial tanto para evasão fiscal quanto para dupla tributação. Além disso, as conseqüências fiscais podem variar dependendo de se a opção é vantajosa por impostos ou opção comum.
Uma vez que as situações factuais são tão variadas, uma infinidade de questões fiscais podem surgir em relação às opções de compra de ações. Os fatos e circunstâncias relevantes incluem: (i) se as opções são vantajosas para impostos (freqüentemente chamadas opções de ações qualificadas); (ii) se as opções são adquiridas (não favoráveis) no momento da concessão; (iii) se, se as opções não forem adquiridas no momento da concessão, elas se tornam investidas antes ou depois de uma mudança de residência; (iv) se o valor das opções é tributado no momento da concessão, o momento da mudança de residência, o tempo de exercício ou apenas no momento da venda das ações; e (v) se os serviços que resultaram na concessão foram prestados total ou parcialmente antes ou após a concessão, a mudança de residência ou durante um período de anos em mais de um país. A variedade de possíveis situações factuais dificulta a apresentação e a análise. 55.
Para simplificar a apresentação e análise, a discussão a seguir descreve de forma geral opções de ações qualificadas e não qualificadas, destacando as vantagens de opções de ações qualificadas e descreve os diferentes horários em que as opções de ações podem ser sujeitas a impostos e a que taxas. Em seguida, considera o impacto de uma mudança na residência sobre a tributação das opções de ações e o potencial de tributação múltipla e seu alívio.
B. Resumo das leis tributárias aplicáveis ​​às opções de estoque na ausência de tratados.
1. Opções de ações qualificadas.
Austrália, Bélgica, Canadá, França, Itália, Reino Unido, 56 e os Estados Unidos distinguem cada uma entre opções de ações qualificadas e não qualificadas. Para ser classificado como o que chamamos de opção de compra de ações qualificada, a opção (ou o plano em que a opção foi emitida) normalmente deve satisfazer uma série de requisitos relativos, entre outros, ao momento da concessão, os termos da opções e as pessoas a quem as opções podem ser concedidas.
Em geral, as opções de ações qualificadas, conforme usamos o termo, não estão sujeitas a impostos nesses países no momento da concessão ou exercício, diferindo o imposto até que o empregado disponha das ações adquiridas após o exercício. Todas as outras opções são opções não qualificadas. Nos países que tributam ganhos de capital a taxas mais baixas do que a renda ordinária, opções de ações qualificadas também proporcionam o benefício de uma taxa de imposto menor do que se o ganho fosse tributado como receita de emprego no momento da concessão ou exercício. Algumas variações notáveis ​​dessas declarações gerais são descritas abaixo.
Na Austrália, o titular de uma opção de compra de ações qualificada é tributado no desconto em relação à opção no ano em que ocorre o "tempo de cessação", a menos que o empregado faça uma eleição para ter o desconto tributado no ano em que a opção é adquirida. O "tempo de cessação" é o primeiro momento em que a opção é exercida, quando a opção é vendida, o emprego é encerrado, ou 10 anos da concessão. Assim, as opções de ações qualificadas australianas não permitem que os empregados adiem o imposto na mesma medida que os outros países listados acima.
Na Bélgica, o detentor de opções de compra de ações não obtém nenhum diferimento de imposto. Em vez disso, o titular de uma opção de compra de ações qualificada está sujeita a imposto mediante a concessão da opção, como se estivesse segurando uma opção de compra de ações não qualificada. A opção, no entanto, está sujeita a um regime de avaliação benéfica; eles são geralmente avaliados em metade do valor das opções de ações não qualificadas (conforme descrito em detalhes mais detalhadamente abaixo).
No Canadá, a medida em que as opções de compra de ações são vantajosas dependem da identidade do emissor. Se as opções de compra de ações qualificadas forem emitidas por uma empresa privada com controle canadense (CCPC) e o preço de exercício não for inferior ao valor das ações optadas quando outorgadas, o detentor da opção de compra de ações qualificada tem direito tanto ao diferimento quanto ao aumento de capital preferencial taxas quando o estoque é vendido. Se, no entanto, as opções de compra de ações são emitidas por uma empresa que não seja uma CCPC, o titular beneficiará do diferimento somente até que a opção seja exercida. O valor sujeito a imposto é a diferença entre o valor justo de mercado do estoque e a soma do preço de exercício e do valor pago pela opção, se houver. O detentor da opção de compra de ações qualificada emitida por um não-CCPC será, no entanto, tributado sobre esse rendimento a taxas preferenciais de ganho de capital se o valor das ações não for superior ao preço da opção quando a opção for concedida. Essas regras devem ser modificadas por legislação a ser promulgada de acordo com o orçamento do governo canadense de 28 de fevereiro de 2000. 57.
Na França, se uma opção de compra de ações é concedida com um preço de exercício descontado mais de 5% abaixo do valor justo de mercado do estoque subjacente na data da concessão, a parcela do desconto superior a 5% é tratada como receita ordinária sujeita a imposto (a taxas próximas de 60%) no momento do exercício. Após a alienação subseqüente do estoque, a diferença entre o valor justo de mercado na data de exercício e o preço de venda (sujeito à parte de qualquer desconto já tributado) é tributado nas taxas de ganho de capital, mas somente se o produto total derivado de as ações vendidas pelo empregado em um determinado ano excedem um limite pré-determinado.
Na Itália, a concessão de opções de compra de ações qualificadas não é considerada renda tributável se as ações forem oferecidas a todos os funcionários, as ações são mantidas por pelo menos três anos, o preço da opção é igual ou superior ao valor justo de mercado das ações na data de concessão e o valor das ações não exceda 4 milhões de liras italianas por ano. 58 Se o preço de exercício da opção for inferior ao valor justo de mercado, todo o ganho pode estar sujeito a taxas de renda ordinárias, embora, sem dúvida, o rendimento deve ser limitado à diferença.
Nos Estados Unidos, o titular de uma opção de compra de ações qualificada só terá direito ao diferimento e às taxas de ganho de capital preferencial se um requisito de período de retenção e uma restrição de preço de exercício forem satisfeitos.
2. Outras opções de estoque.
As opções de compra de ações não qualificadas e as opções de compra de ações emitidas em países que não distinguem entre opções de ações qualificadas e não qualificadas (por exemplo, Alemanha, Holanda e Suíça) não se beneficiam das vantagens fiscais discutidas acima. Essas opções são normalmente tributadas no momento da concessão, aquisição ou exercício (minimizando ou eliminando qualquer possibilidade de diferimento) e os rendimentos normalmente são considerados rendimentos ordinários, impedindo a aplicação de taxas preferenciais de aumento de capital. Quaisquer ganhos acumulados após o tempo de concessão ou exercício, conforme o caso, estão normalmente sujeitos às mesmas regras que quaisquer outros ganhos de capital reconhecidos por um investidor na empresa.
No Canadá, na França, na Alemanha, na Itália, no Japão, na Suécia, no Reino Unido e nos Estados Unidos, com exceções limitadas, as opções de compra de ações não qualificadas estão sujeitas a imposto no momento do exercício. Naquela época, o spread entre o preço de exercício e o valor justo de mercado das ações é tributável para o empregado como receita de emprego. 59 Qualquer apreciação acumulada após exercício constituirá ganho de capital e será tributada em conformidade.
Na Austrália, o desconto em relação a uma opção de compra não qualificada está incluído na receita do empregado no ano em que a opção é adquirida. Após a alienação subsequente das ações, o ganho (calculado por referência ao valor justo de mercado das ações quando a opção foi outorgada) é tributado como ganhos de capital. Na Bélgica, uma opção de compra de ações não qualificada está sujeita ao imposto quando concedido. O valor de uma opção de compra de ações não qualificada é igual a 15% do valor das ações subjacentes no momento da oferta, e essa porcentagem é aumentada 1% por cada ano (ou parte dela) que a opção é exercível em excesso de cinco anos . O ganho realizado no exercício da opção de compra de ações, ou em uma alienação posterior do estoque adquirido, não estará sujeito a imposto na Bélgica.
Nos Países Baixos, a concessão de uma opção de compra incondicional a um empregado ou a aquisição de uma opção de compra condicional anterior é um evento tributável. O "benefício tributável" da opção, que é calculado de acordo com um quadro estatutário, constitui uma receita de trabalho sujeita a imposto a taxas progressivas. Após a data de concessão ou aquisição, conforme o caso, a opção é considerada um activo privado, e qualquer ganho ou perda realizado pelo empregado em seu exercício ou disposição, ou na alienação do estoque adquirido, geralmente não está sujeito taxar. Se, no entanto, o empregado exercer ou descartar a opção dentro de três anos da data da concessão, então o valor de mercado da opção nesse momento (menos o benefício tributável, se for o caso, tributado no momento da concessão) é tributado como renda do emprego. Além disso, se o empregado (juntamente com pessoas relacionadas) possuir ou detém opções para comprar pelo menos 5% do capital social emitido da empresa (um "interesse substancial"), ganhe com a disposição da opção, ou da disposição das ações adquiridas, estará sujeita a imposto a uma taxa fixa de 25%.
Na Suécia, a concessão a um empregado de um direito de compra de ações no futuro a um preço predeterminado, ou em condições benéficas, não é tributada até que seja exercida ou vendida. No entanto, uma opção de compra de ações que um empregado pode dispor livremente (qualificando como uma garantia) será tributada no momento da concessão se adquirida abaixo do valor de mercado. Futuros ganhos ou perdas serão tributados como ganhos de capital a uma taxa fixa de 30%. Uma opção de estoque de empregado que não se qualifica como título é tributada quando exercida ao valor de mercado. O que quer que o empregado tenha pago a seu empregador para adquirir a opção de compra de ações é dedutível, mas não até que a opção seja exercida ou vendida. Como a diferença entre o valor de mercado e os custos dedutíveis é tributada como receita de emprego, as taxas de segurança social são pagas pelo empregador com base na renda do emprego. A imposição de taxas de segurança social pode tornar muito caro para os empregadores suecos usar opções de estoque de empregados. Pode ser difícil prever o quão grandes taxas futuras de segurança social serão e, conseqüentemente, há incertezas sobre o tamanho das reservas futuras que a empresa deve reservar no balanço.
Na Suíça, a concessão de uma opção de compra de ações a um empregado é um evento tributável. A diferença entre o valor justo de mercado da opção e qualquer valor pago pelo empregado constitui renda de emprego sujeita a imposto a taxas progressivas. Se o estoque em opção for negociado publicamente, o valor de mercado justo da opção é igual ao valor cotado no momento da concessão. Uma fórmula de avaliação (Black-Scholes) é geralmente usada para determinar o valor justo de mercado de uma opção se o estoque não for negociado publicamente. Após a data de concessão, a opção é considerada um activo privado, e qualquer ganho ou perda realizado pelo empregado em seu exercício ou disposição, ou na alienação de ações adquiridas após o exercício, geralmente não está sujeito a imposto.
No Reino Unido, se uma opção de compra não qualificada será tributada no momento da concessão ou no momento do exercício depende da duração do período de exercício. Se o período de exercício for de 10 anos ou menos, o empregado não estará sujeito a imposto no momento da concessão. Nessa situação, o empregado estará sujeito a imposto no momento do exercício sobre a diferença entre o valor justo de mercado das ações no exercício e a soma do preço de exercício e o valor, se houver, pago pela opção. Se a opção pode ser exercida mais de 10 anos após a data da concessão, o empregado estará sujeito a impostos no momento da concessão e no momento do exercício. No momento da concessão, o empregado estará sujeito a imposto sobre o valor justo de mercado (na data da concessão) das ações que são objeto da opção, menos o preço de exercício e o valor, se houver, pagos pelo opção. No momento do exercício, o empregado será tributado no valor justo de mercado das ações no momento do exercício, menos o preço de exercício e o valor, se houver, pago pela opção com um crédito pelo imposto pago sobre a concessão de a opção. 60.
Se uma alteração na residência desencadeia ou limita a tributação das opções de compra de ações (ou as ações adquiridas no exercício) depende de uma série de fatores, incluindo se uma distinção é feita entre opções de ações qualificadas e não qualificadas, se as opções são tributadas na concessão ou em mais tarde, e onde os serviços foram realizados que deram origem à opção e talvez à aquisição da opção. Em vez de fazer amplas generalizações sobre o impacto de uma mudança na residência sobre a tributação das opções de compra de ações, apresentamos abaixo uma breve descrição das regras tributárias de cada país que se aplicam às opções de compra de ações.
Na Austrália, se um funcionário deixasse de ser residente da Austrália entre o momento em que foi concedida uma opção eo "tempo de cessação" (no caso de opções de compra de ações qualificadas), 61 o empregado ficaria sujeito a imposto na Austrália quando o "Tempo de cessação" ocorreu, desde que o desconto tivesse uma fonte australiana. 62 Se um funcionário deixasse de ser um residente da Austrália entre o momento em que a opção foi exercida e a alienação subsequente do estoque adquirido após o exercício, o funcionário consideraria ter alienado o estoque (pelo valor justo de mercado) no Quando ele deixou de residir na Austrália e ficaria sujeito ao imposto sobre os ganhos de capital naquele momento. Se o empregado fosse um residente da Austrália por menos de 5 dos 10 anos imediatamente anteriores à mudança na residência, o empregado ficaria isento do imposto sobre ganhos de capital sobre ativos não australianos detidos no momento em que ele se tornou um residente australiano.
Na Bélgica e na Suíça, uma alteração na residência não afetará a tributação das opções de compra de ações (ou ações de opções), uma vez que as opções de compra de ações estão sujeitas a impostos no momento da concessão e ganhos realizados no exercício de uma opção de compra de ações ou em uma disposição posterior de O estoque adquirido, não está sujeito a impostos.
No Canadá, se um empregado era residente canadense quando uma opção foi concedida, mas deixou de ser residente antes da opção ter sido exercida, o empregado ficaria sujeito a imposto no momento da alienação do estoque, se a corporação for um CCPC ou o estoque está listado em um valor inferior a C $ 100.000 quando a opção foi concedida. Caso contrário, o empregado ficaria sujeito a imposto no momento do exercício, independentemente de a opção ter sido adquirida antes da mudança de residência.
Se os serviços que deram origem ao benefício foram realizados parcialmente dentro e parcialmente fora do Canadá, mas, em cada caso, enquanto o empregado era residente no Canadá, os mesmos resultados fiscais se aplicariam. Embora a Agência das Alfândegas e Receitas do Canadá possa ter uma visão contrária, se a opção não tiver sido adquirida quando o empregado deixar de residir no Canadá e depois ganhará uma vez que o empregado trabalhou no mesmo grupo corporativo fora do Canadá, apenas uma parte do O benefício decorrente do exercício ou a venda do estoque pode ser tributável no Canadá. Isso dependeria dos termos do plano de opção de compra de ações e sua interpretação sobre se é razoável considerar que o benefício é obtido em parte enquanto um residente canadense e, em parte, um não residente, de emprego fora do Canadá. O funcionário, como não residente do Canadá (nos casos em que o benefício da opção de compra de ações é tributado quando exercido), também ficaria sujeito a imposto sobre qualquer ganho adicional em uma alienação subseqüente do estoque adquirido em exercício, mas somente se o estoque constituído tributável Propriedade canadense. 63.
Na França, não há autoridade ou posição oficial sobre a tributação do exercício de uma opção após uma mudança de residência. Uma vez que o rendimento das opções de compra de ações não qualificadas (ou de opções de compra de ações qualificadas quando o requisito do período de detenção não é cumprido) geralmente é tratada como compensação adicional, a França, sem dúvida, tentará taxar a renda sob sua legislação nacional. 64 A receita de opções de ações qualificadas exercidas após uma mudança de residência não pode ser tributada.
Na Alemanha, se um funcionário fosse residente alemão no momento em que uma opção foi concedida, mas deixou de ser residente alemão antes da opção ter sido exercida, a renda realizada no exercício ficaria sujeita a imposto na Alemanha se as opções ainda fossem consideradas a partir do emprego alemão no momento do exercício. Além disso, de acordo com as regras normais de imposto de saída, se um funcionário que residisse em alemão por pelo menos 10 anos deixou de ser um residente alemão enquanto detinha mais de 10% do estoque de uma empresa alemã, o empregado seria considerado como tendo descartou o estoque. O empregado reconheceria um ganho de capital igual à diferença entre o valor justo de mercado dos juros e sua base de custos.
Na Itália, se um funcionário que era residente italiano quando uma opção foi concedida, mas que deixou de ser residente antes da opção foi exercida, ficará sujeito a imposto italiano sobre o exercício da opção dependerá do local de desempenho do serviços remunerados através da opção de compra de ações. Se a opção de compra de ações estiver relacionada inteiramente com o desempenho de serviços em Itália, ficaria sujeita a imposto italiano após exercício. Se a opção de compra de ações estiver relacionada inteiramente ou pelo menos parcialmente com a prestação de serviços fora da Itália, a opção não ficaria sujeita à taxa italiana após o exercício (ou seria apenas sujeita à tributação italiana em parte, mas em que base não está clara atualmente) . Se o empregado também estará sujeito a imposto sobre uma alienação subsequente do estoque adquirido no exercício da opção dependerá se a ação é de uma empresa italiana residente (geralmente tributável) ou de uma empresa que não é residente na Itália (geralmente não tributável). O local onde os serviços foram realizados é irrelevante para esse fim.
O Japão distingue uma opção em ações de empresas japonesas e empresas estrangeiras. Se o empregado receber uma opção em ações de uma empresa japonesa, ela será tributada. Se a opção estiver em ações de uma empresa estrangeira, o empregado não será tributado, porque o benefício econômico não se relaciona com um bem localizado no Japão.
Nos Países Baixos, os detentores de opções adquiridas que não têm um interesse substancial 65 não estão sujeitos a nenhum imposto sobre o exercício da opção ou a venda da ação, porque foram tributados na aquisição. Se o indivíduo exercer a opção dentro de três anos após a concessão, o imposto adicional é pago a taxas progressivas. Se o empregado emigrar, não há imposto de partida e as regras normais se aplicam. Se as opções forem exercidas dentro do período de três anos, mas depois que o empregado tenha emigrado, independentemente de as opções serem adquiridas no momento da partida, o imposto é imposto ao funcionário não residente porque o rendimento prescrito provavelmente será atribuído ao emprego exercido na Holanda.
Na Suécia, um empregado que emigra após ter recebido uma opção de compra de ações que não foi tributada em concessão será tributado na partida se a opção tiver sido adquirida. Caso contrário, o ganho na opção pode, em determinadas circunstâncias, estar sujeito à retenção na fonte final de 25% sobre a renda do emprego paga aos não residentes ou, se o ganho for classificado como ganho de capital, ele poderá estar sujeito ao imposto final. Na situação inversa, um imigrante não é tributável no exercício de uma opção adquirida antes da imigração.
No Reino Unido, se um funcionário residisse e residisse habitualmente no Reino Unido no momento em que uma opção foi concedida, mas deixou de ser residente no Reino Unido antes da opção ter sido exercida, a cobrança do imposto sobre o rendimento continuaria a decorrer quando a opção foi exercido - mesmo que a opção tenha sido exercida enquanto o empregado não era residente no Reino Unido. Não há repartição desta renda com base em onde os serviços do empregado foram fornecidos.
Nos Estados Unidos, se houver uma alteração na residência entre o momento em que uma opção de compra de ações não qualificada 66 é concedida eo tempo que a opção é exercida, a renda de emprego que resulta do exercício da opção deve ser alocada entre fontes americanas e estrangeiras para determinar em que medida estará sujeito aos impostos norte-americanos.
O primeiro passo para fazer essa alocação é determinar em qual período (s) o empregado prestou os serviços para os quais a opção foi concedida. Este inquérito dependerá dos fatos e circunstâncias de cada situação particular. Uma vez que este período foi determinado, a renda de emprego realizada no exercício da opção será geralmente alocada entre os EUA e fontes estrangeiras na base do tempo. Por conseguinte, a parcela da renda de emprego derivada de fontes dos EUA e sujeita ao imposto dos Estados Unidos será igual à renda total do emprego multiplicada por uma fração, cujo numerador é o número de dias em que os serviços foram realizados nos EUA durante o período relevante período. O denominador da fração é o número total de dias em que os serviços foram realizados durante o período relevante.
D. Áreas de Conflito Nos termos do Tratado Modelo da OCDE.
Se o antigo país de residência de um empregado (que não tributa a concessão) afirma que o empregado está sujeito a imposto mais tarde em toda ou em parte do rendimento atribuível a uma opção de compra compensatória, resultará em dupla tributação , a menos que o novo país de residência conceda uma isenção ou um crédito para os impostos estrangeiros pagos ao antigo país de residência.
O artigo 23 do Tratado Modelo da OCDE exige que o país de residência conceda crédito ou isenção quando o rendimento do residente pode ser tributado pelo país de origem de acordo com outras disposições do tratado. A este respeito, a interpretação do artigo 15, que define quando o antigo país de residência pode tributar a renda dos serviços pessoais dependentes, é crucial. Nos termos do n. º 1 do artigo 15.º, os salários, salários e outras remunerações semelhantes obtidos por um residente de um Estado contratante em matéria de emprego podem ser tributados quando o emprego tenha sido exercido. Isso, por sua vez, pode depender de uma análise de onde os serviços foram realizados para os quais a opção foi concedida. A adição do termo "semelhante" à remuneração no parágrafo 1 do artigo 15 indica que nem todas as remunerações, mas apenas as remunerações similares são cobertas. 67 A extensão dessa limitação não está coberta neste artigo, mas foi assumido, para efeitos do artigo, que as opções de compra de ações e a remuneração diferida são remuneração "similar" e, portanto, cobertas.
Nessas situações, quando um país trata a concessão da opção de compra de ações como contrapartida dos serviços prestados antes da outorga da opção, e o outro país trata a concessão da opção de compra de ações como remuneração por serviços prestados após a outorga da opção, ou impostos sobre o exercício da opção, pode haver um conflito quanto à origem. O empregado pode ser sujeito a dupla tributação sem qualquer isenção compensatória ou crédito fiscal externo. Este é um conflito atual entre os EUA e o Canadá.
A CCRA trata a receita do exercício de uma opção de compra de ações como contrapartida de serviços prestados no Canadá quando o contribuinte realizou serviços no Canadá antes da data da concessão, mesmo que o contribuinte emigralize para os EUA e continue empregando lá (com um afiliado) antes A opção veste. Os Estados Unidos, por outro lado, adotam abordagem de fatos e circunstâncias. Sob esta abordagem, os serviços para os quais uma opção foi concedida podem ser os serviços prestados pelo empregado após a concessão da opção. Problemas semelhantes foram recentemente decididos pelo Tribunal Tributário de Colônia, 68, que detém a atribuição da opção de ser de serviços passados.
Quando a opção não for cobrada e dependente de serviços futuros, o parágrafo 1 do artigo 15 deve exigir uma alocação do lucro atribuível à opção de compra de ações com base no local de serviço após a data de outorga, se ambos os países assumirem que o valor do estoque A opção aumentou proporcionalmente durante os anos entre o momento em que a opção de compra de ações foi concedida eo tempo que foi exercido.
O parágrafo 2 do artigo 15 prevê que, sem prejuízo do disposto no n. º 1, as remunerações obtidas por um residente de um Estado contratante em matéria de emprego serão tributáveis ​​apenas no país de residência se: (a) o destinatário estiver presente no outro estado por um período ou períodos que não excedam no total 183 dias em um período de 12 meses que começa ou termina no ano fiscal em questão; (b) a remuneração é paga, ou em nome de, um empregador que não é residente do outro estado; e (c) a remuneração não é suportada por um estabelecimento permanente ou uma base fixa que o empregador tenha no outro estado. Isso dá origem ao mesmo problema que discutimos anteriormente sobre a remuneração diferida.
Em muitos casos, o destinatário não estará presente no antigo país de residência por 183 dias no ano em que ela exerce a opção. Assim, pode ser necessário determinar se a remuneração foi "paga por, ou em nome de", uma entidade patronal que seja residente do antigo país de residência. Como essa determinação deve ser feita no contexto de um exercício de opções de ações compensatórias? É "pago por" um conceito de imposto ou um conceito econômico? Se o spread entre o valor da ação e o preço de exercício simplesmente se deve à apreciação do estoque que resultou de forças de mercado fora do controle do empregador, essa avaliação deveria ser considerada "paga por" o empregador? Pode-se argumentar que o empregador deve ser tratado como tendo pago a remuneração, porque o empregador poderia ter emitido as ações no mercado público em troca de dinheiro, e então poderia ter tomado esse dinheiro e usá-lo para pagar o empregado Serviços. O problema é que, de fato, isso não ocorreu.
Ainda surgem problemas para determinar se um estabelecimento estável ou uma base fixa suportou a remuneração. O Relatório da OCDE sobre Parcerias equivale à frase "suportada por" com "dedutível por", que é um conceito de imposto. 69 Se um estabelecimento estável ou uma base fixa deduziu a propagação no exercício é um teste objetivo que pode ser facilmente aplicado ao contexto da opção de estoque compensatório. No entanto, o Supremo Tribunal neerlandês coloca dúvidas sobre esta interpretação. O tribunal interpretou a frase "suportada" como um termo normativo, indicando que os custos de emprego deveriam ser alocados sob critérios econômicos. 70 O tribunal determinou que as entradas de contabilidade nos livros do estabelecimento permanente são decisivas. 71.
Um conflito também pode surgir para determinar se o artigo 13 (ganhos de capital) ou o artigo 15º controlam a tributação do ganho reconhecido na alienação de ações adquiridas no exercício de opções de ações compensatórias.
Considere a seguinte situação: um empregado que é residente dos EUA é concedido uma opção de estoque qualificada que é claramente definida como compensação por serviços passados ​​nos Estados Unidos. O funcionário exerce a opção enquanto ainda é residente dos EUA. O exercício não é um evento tributável porque a opção é uma opção de estoque qualificada. O funcionário então se move logo após o exercício para um país que tributa o empregado apenas na concessão de opções de compra de ações, depois tratando as opções e ações adquiridas em seu exercício como ativos privados isentos de impostos. O funcionário então vende o estoque antes de satisfazer o requisito do período de detenção dos EUA, fazendo com que uma parte do ganho na venda seja considerada receita de emprego para fins fiscais nos EUA. Nessa situação, o artigo 13 ou 15 pode aplicar-se à parcela do ganho recarregado como renda do emprego? Se o artigo 13 fosse aplicado, apenas o novo país de residência teria jurisdição tributária. Se o artigo 15 fosse aplicado, os EUA também teriam competência fiscal, assumindo que o artigo 15 (2) era inaplicável devido ao curto período de tempo entre o exercício da opção, a mudança para o novo país de residência e a venda do estoque adquirido no exercício da opção.
Dadas as incertezas atuais na aplicação dos artigos 13, 15 e 23, existe um risco significativo de tributação múltipla. Da mesma forma, existe a possibilidade de o empregado poder evitar a tributação completamente.
As opções de ações, embora uma forma distintiva de compensação, estão se tornando mais prevalentes. Devido ao seu uso crescente, suas peculiaridades e as diferenças no direito interno, o Tratado Modelo da OCDE pode não ser capaz de abordar especificamente as questões transfronteiriças levantadas pela concessão de opções de ações como forma de compensação. The authors believe that in negotiating bilateral treaties, the two contracting states should accomplish this goal by including specific provisions to relieve double taxation and double nontaxation.
The issues that should be addressed are the type of income, 72 the source of the income, and whether the income should be taxable based on residence at the date of grant (or vesting) or based on the location(s) where services were performed. If based on the location where services were performed, the relevance of whether the services were performed during the period before the date of grant should be considered. Where the employee has emigrated before vesting or exercise, or after vesting or exercise, when such events were not taxable events, each country must determine whether the emigration is a taxable event and, if not, whether the future event is a taxable event and how the income should be allocated. Assuming that the compensation will be taxed in both countries, the contracting states should decide whether it should be shared based on the value of the option at the time of emigration, such as Switzerland's Black-Scholes valuation method, or shared on a linear basis over the relevant time of employment. Importantly, the credit or exemption in article 23, exemption method or credit method, should be harmonized with articles 13 and 15 to prevent the complete avoidance of taxation as well as double taxation.
Even with such clarifications, there may still be a need to initiate competent authority proceedings because of the difficult factual distinctions that must be made in allocating income. These fine distinctions are, necessarily, beyond the scope of the specific provisions of treaties. As an example, consider the problems raised in allocating income on the exercise of an option when the right to exercise is contingent on the performance of future services after the date of the grant. How should the income be allocated when an individual has been employed for five years and is given an option contingent on five years of future service? Compare that individual to an individual who is a new employee and is given the same option. What if the employee, in either situation, is given the option conditioned on service in another country?
One assumption, that an option increases in value in a uniform arithmetic progression during the period between its grant and exercise, should also be reexamined. For example, suppose an individual who resides and is employed in country A is granted an option with a term of five years and an exercise price of US $10. The employee retires to another country, B, after four years and when the fair market value of the underlying shares does not exceed US $10. One year later, the fair market value of the shares spikes to US $30 and the employee exercises the option. How much, if any, of the income should be taxed in country A? Will country B agree to cede all or a portion of its taxing jurisdiction to country A and grant a credit for the tax paid on the income that country A believes was earned there?
Another issue is the tax cost or basis of the shares when the option has been exercised. The employee will not be able to prove the basis merely by supplying the checks used to purchase the shares. Will the new country of residence consider the services rendered as an additional cost?
Estate, gift, generation skipping, inheritance, and capital transfer taxes (transfer taxes) present a similar, and often greater, problem to the emigrating or expatriate taxpayer. Again, the focus of this article is not on the normal issues that arise when a domiciliary, citizen, or resident of one country owns assets in another country. This is not to denigrate these problems. They are even more complex than the income tax issues described above, because more than two countries are frequently involved. 73.
The focus here is on the transfer tax problems resulting solely from a change in residence or a change in domicile 74 and the desire by the former country of residence or domicile to avoid surrendering its right to tax individuals who had been afforded protection under its laws for a significant period of time.
There are at least two problem situations. The first is an individual who has departed for a limited period of time, but who intends to return to her country of former domicile. The second is the retention by the former country of domicile of its power to tax an individual who, under objective factual criteria, is no longer a domiciliary.
The first problem is mentioned, but left to the member countries to solve in the commentaries to the OECD Model Double Taxation Convention on Estates and Inheritances and on Gifts (OECD Model Estate Tax Treaty).
Special problems may arise when a person is domiciled in one of the states and is resident, and therefore domiciled for purposes of article 4, in the other state, but not permanently. This scenario would arise when an executive of an international company is assigned to work for a certain period outside her own country. Some conventions provide a minimum period of residence before the individual is treated as "domiciled" in the state. The aim of article 4 is to avoid assessing the merits of national rules of law governing the circumstances in which a person is treated as domiciled in a contracting state. Member countries, especially those with domestic laws determining a liability to tax, are significantly different, and they may deal with this special case by including such a provision in their bilateral conventions. (Commentaries, art. 4, para. 13.)
To solve this problem, some countries have adopted special provisions. The U. S. has a special provision in its Treasury Department's Model Estate and Gift Tax Treaty of November 20, 1980. The provision states:
Where an individual was:
(a) a citizen of one Contracting State, but not the other Contracting State,
(b) within the meaning of paragraph 1 domiciled in both Contracting States, and.
(c) within the meaning of paragraph 1 domiciled in the other Contracting State in the aggregate less than 7 years (including periods of temporary absence) during the preceding ten-year period,
then the domicile shall be deemed, notwithstanding the provisions of paragraph 2, to have been in the Contracting State of which he was a citizen.
The provision is limited to citizens, perhaps because citizenship is a practical substitute for permanent residency. Notwithstanding the OECD Model Estate Tax Treaty, the provision appears in only 3 of the United States' 13 estate tax treaties: the treaty with France, in which the test is 5 out of the preceding 7 years; the treaty with the Netherlands, in which the test is 7 out of the preceding 10 years, if the presence was attributed to employment; and the treaty with the United Kingdom, in which domicile is required for 7 out of the preceding 10 years. 75 The United Kingdom also uses this provision in all of its recent estate tax treaties. 76.
The second problem is retention of the power to tax by the former country of domicile, notwithstanding that an actual change of domicile has occurred. The countries that have extended their power to tax former residents who are no longer domiciled in their countries include Germany, 77 the Netherlands, 78 the United Kingdom 79 , and the United States. 80.
The OECD restricts the scope of the Model Estate Tax Convention to estates of, or gifts made by, persons domiciled in one or both countries, disregarding any other criteria that under domestic law of a member country may lead to comprehensive tax liability. 81 Thus, under the OECD Model Estate Tax Treaty, the potential for multiple taxation arises where a country taxes a decedent on a basis other than domicile or the situs of assets.
Australia does not have an estate or inheritance tax. A tax is due on the individual changing residence. This exit tax was discussed previously.
Belgium imposes an inheritance tax on residents. It does not retain the power to tax persons who have moved their residence elsewhere, except for Belgium situs real property. The issue of an individual who has departed for a limited period of time intending to return to the country of former domicile is not specifically addressed in Belgian law or in any of its two treaties with France and Sweden on inheritance tax.
Canada does not have an estate or inheritance tax. It deems property to be disposed of at fair market value immediately before death, imposing capital gains tax on appreciated assets. A tax is also due on the individual change of residence. This exit tax was discussed previously.
France imposes an inheritance tax on residents. It does not tax persons who have moved their residence elsewhere, except for taxation of French situs real property and under recent legislation, where the heirs are residents of France, regardless of whether decedent was ever a resident of France. The issue of an individual who has departed for a limited period of time (five out of seven years) intending to return to the country of former domicile is addressed only in its treaties with Sweden and the United States.
Germany taxes worldwide assets of German residents, generally including individuals having a permanent home or a habitual abode in Germany. German nationals with a habitual abode abroad, who have not retained a permanent home in Germany, remain subject to unlimited liability to tax if their stay abroad lasts less than five years. Moreover, if the decedent was (at the time he became liable to tax) a resident in a low-tax country, had important economic interests in Germany, and was for 5 uninterrupted years liable to tax in Germany during the 10-year period before departure, then an extended limited liability applies to domestic property (including certain property which would not otherwise be treated as having a German situs) and property received from domestic sources. Relief from double taxation is available in the form of a foreign tax credit for taxes paid on any property that does not have a German situs.
Under Italian tax laws, a taxable estate includes worldwide property if the deceased person was a resident of Italy at the time of death, or only Italian situs assets if the deceased person was not a resident of Italy at the time of death (article 2 of legislative decree no. 346 from October 31, 1990).
Japan does not have an estate or death tax. In Japan, the sole criterion of the unlimited liability to tax is the acquisition of property by inheritance by an heir domiciled in Japan. The domicile of the deceased is completely immaterial. Thus, the issue of the decedent changing residence is not relevant. There are serious risks of tax for an individual, such as an employee or director, who moves to Japan, inherits property, and does not leave Japan within one year. In addition, proposed article 69 of the Japanese Special Tax Measurements Law will provide that if non-Japanese domiciliary acquires property situated outside Japan by gift or inheritance, he will be subject to Japanese gift or inheritance taxation if he is a Japanese national and if either the donor or the donee, or the decedent or the heir, has been domiciled in Japan at any time during the five years preceding the gift or inheritance.
The Netherlands imposes its inheritance and gift taxes when the deceased or donor is a resident of the Netherlands. In addition, it provides for deemed residency with respect to Netherlands nationals residing abroad who died or made a gift within 10 years after their date of emigration from the Netherlands if they maintained Netherlands nationality. Gifts by departing aliens are subject to gift tax for one year after emigration. A foreign tax credit is available in these situations if the decedent's representative (or donor) can show that the foreign tax would not have been imposed if the deceased had remained resident in the Netherlands. The trailing period is occasionally reduced in its treaties.
Sweden has both an inheritance tax and a gift tax. The gift and inheritance tax is imposed on property inherited from or given by a Swedish citizen or spouse of a Swedish citizen within 10 years after departure from Sweden. The person receiving the property is liable for the tax.
Most Swiss cantons impose an inheritance tax on residents. No canton taxes persons who have moved their residence elsewhere. The issue of a person who has come into Switzerland for a limited period of time but who does not intend to remain permanently in that state, such as an executive of an international company, is not specifically addressed in the cantonal legislation, and the concept of residency is the same as the one used for income tax.
In the United Kingdom, an individual who has abandoned her U. K. domicile under the general rules of law retains a deemed U. K. domicile for the following three years. 82 The definition of domicile in the U. K. also includes any person who has been resident in the U. K. during 17 of the preceding 20 tax years. The effect of these provisions is that the U. K. continues to tax under internal law the deceased's (or donor's) worldwide assets during the period of deemed domicile. Under its estate tax treaties, the U. K. treats this extended tax as taxation on account of domicile so that the dual domicile provision applies, which may result in the other country being the country of domicile for treaty purposes. In other cases, under U. K. internal law, a partial credit is available to offset double taxation in this situation. 83 This credit is determined by the following formula:
United Kingdom Tax + Foreign Tax.
X Lower of United Kingdom Tax and Foreign Tax.
The effect of this formula is that if the country imposing the foreign tax grants a credit using the same formula, then the total tax will be equal to the greater of the two taxes. No country, other than Germany and the United Kingdom, provides a credit for foreign taxes on property located in a third country paid by a former domiciliary to a country where the taxpayer is not actually domiciled. To preserve its right to tax, both in the case of being the loser under a dual domicile provision and on the basis of situs of assets other than those on which the treaty permits taxation, the U. K. includes in its treaties a provision to protect its taxing rights for a period of years 84 so that the new state of residency does not retain the sole taxing right and the U. K. will give relief for the other state's tax.
The U. S. extends its power of taxation to former citizens who lost their U. S. citizenship for purposes of avoidance of tax. 85 Comparable treatment is applicable to long-term, lawful, permanent residents who ceased to be taxed as residents. The United States, under its normal rules, taxes the U. S. situs property of nonresidents of the U. S. with limited exceptions for portfolio debt and bank deposits. These exceptions are eliminated for expatriates, for 10 years. Shares in certain foreign corporations, when an individual has attempted to change the situs of the U. S. assets by transferring them to or investing through a foreign corporation, are also included in the expatriate's estate. In that case, for purposes of imposing its estate tax, the U. S. taxes that proportion of the fair market value of the stock of a foreign corporation owned by the decedent at the time of death that the fair market value of any assets owned by such corporation and situated in the U. S. at the time of death bears to the total fair market value of all assets owned by such foreign corporation.
The provision is applicable only to a foreign corporation in which the decedent owned at the time of death 10 percent or more of the total combined voting power of all classes of stock entitled to vote, or in which the decedent owned or is considered to have owned, by applying certain broad attribution rules, more than 50 percent of the total combined voting power of all classes of stock entitled to vote of such corporation or the total value of the stock of such corporation. To avoid double taxation in this situation, the U. S., in its internal law, grants a credit for the taxes imposed by a foreign country under its estate, inheritance, legacy, or succession taxes on the corporation to the extent of the proportion of its U. S. situs assets. Lifetime transfers of intangible property by an expatriate, which are not generally taxed where the transferor is a nonresident, are subject to the gift tax if the intangible property has a U. S. situs. A credit is available for taxes paid to any foreign country with respect to such a transfer.
The OECD Model Estate Tax Treaty works well, in principle, when all countries tax on the basis of domicile, nationality, and situs. When a country retains the right to impose comprehensive tax liability or extended tax liability on certain assets of its former domiciliaries or nationals, or an inheritance tax on immigrants, or imposes an income tax rather than an estate or inheritance tax, the treaty is deficient and should be amended to provide for the granting of a deduction, a tax credit, or exemption by the country that uses such criteria.
V. Summation and Suggestions on Change of Residence.
The purpose of this article was neither to present a definitive analysis of the laws of each country nor to suggest perfect solutions to the many tax problems that face individuals when they change residence. Rather, its purpose was to make tax advisors aware of, and urge the various tax authorities to address, these problems.
The OECD Model Treaty has not addressed all of the areas of potential multiple taxation of an individual who changes residence, particularly from a country that has an exit tax, which is a tax regime that is becoming more prevalent. With the changing times, the many problem areas discussed in this article should be revisited, or, in some cases, visited. Countries are quick to act when they believe that individuals are obtaining unintended benefits as a result of a change in residence. They should be equally quick to act when an individual is caught between differing regimes of taxation.
It is incumbent upon countries in negotiating bilateral income tax or estate tax treaties to bear in mind the taxation issues that can arise on the change of residence, domicile, or citizenship discussed in this article. The countries should include in their treaties provisions that the negotiators consider appropriate to avoid both double taxation and double nontaxation of individuals who change their residence, taking into account the countries' respective internal laws and tax policies.
53 This section does not deal with investment options. It only addresses compensatory options.
54 Based on a recent 60-country survey by Ernst & Young, 46 countries taxed at exercise, 4 at grant, 2 at vesting, 4 at sale, and 4 have no rules for taxing stock options.
55 See Flipsen, Peter and Poetgens, Frank, "Tax Treaty Issues and the Cross-Border Taxation of Employee Share Options," European Taxation , volume 39, no. 8 (August 1999) and Adrion, "Compensating the International Executive Using Stock Options," Tax Notes Int'l , Mar. 27, 2000, p. 1481.
56 The United Kingdom has both a generally available qualified option limited to Ј30,000, and a special one (known as enterprise management incentives) for certain companies with gross assets of up to Ј15m carrying on a limited definition of trades, which can grant options up to Ј100,000 for a maximum of 15 employees.
57 In cases when stock options are issued by corporations that are not CCPCs, the options will gain the same tax benefit as options issued by CCPCs if the following additional conditions are met:
• the shares are listed on a prescribed Canadian or foreign stock exchange, and the option holder does not hold more than 10 percent of the shares of any class of the employer corporation or the corporation granting the options;
• the value of the optioned securities, together with any related securities, which vest in any particular year does not exceed C $100,000 on the date that the option is granted;
• the employer or its agent puts a system in place to monitor the C $100,000 annual limit and to report all dispositions giving rise to taxable benefits to both CCRA and the employee; e.
• the options are exercised after February 27, 2000, regardless of whether they were awarded before or after that date.
58 Article 48(2)(g) CTD.
59 In Canada, the inclusion in income is based on the same portion of a capital gain which is so included, namely, 75 percent of the benefit for options exercised prior to February 28, 2000, and 66 percent for options exercised after February 27, 2000.
60 This is on the basis that the employee was resident and ordinarily resident in the U. K. at the time of the grant of the option and that the employment did not relate to a United Kingdom resident, non-U. K. domiciled employee working wholly outside the United Kingdom for a non-U. K. resident employer. There could be tax on the grant of the option if the option price were below the market value of the shares at the time of the grant. There would be no charge on exercise of the option if at the time of the grant of the option the employee were either resident or ordinarily resident in the United Kingdom, but not both. Instead, in respect of the proportion of work carried out in the United Kingdom, there would be an annual charge on the amount of interest on a notional loan equal to the undervalue at the time of exercise, plus a tax charge on that undervalue at the time of disposal of the shares. Similar charges would arise if at the time of grant of the option the employee was U. K. resident, non-U. K. domiciled, working for a non-United Kingdom employer wholly outside the United Kingdom. This amount taxed on disposal would be added to the base value of the shares for capital gains tax.
61 The change in residence issue should not arise in the case of nonqualified stock options, because the taxable event with respect to such options occurs at the time of grant. The normal change of residence exit tax rules would, however, apply to the stock acquired on exercise of the options, with the employee/shareholder being taxed on the difference between the market value of the shares at exercise and the market value at the time of the change of residence.
62 The exit tax does not apply in this case. The only Australian case law on this situation holds that the source of the gain is determined by the place where the contract for the acquisition of the option was made ( AAT Case 11,185 (1996) 33 ATR 1178), but the decision must be regarded as doubtful. The Review of Business Taxation has proposed that the exit tax should apply in this case. Nor does Canada impose its exit tax on stock options. ITA 115(1)(a)(i) and 128.1, 4(b)(vii).
63 "Taxable Canadian property" includes (i) stock of a corporation resident in Canada (other than listed stock of a public corporation) and (ii) listed stock of a public corporation (provided that, at any time during the five-year period immediately preceding the disposition, the nonresident person (together with persons with whom the nonresident did not deal at arm's length) held not less than 25 percent of the issued shares of any class of stock of the corporation).
64 In order to avoid a potential timing mismatch for a U. S. citizen, the U. S.-France treaty permits an election to defer income in France, in certain circumstances. U. S.-France, article 29(7).
65 Holders of a substantial interest are deemed to have sold their options immediately prior to emigration.
66 These rules apply to qualified stock options only if there is a premature sale of the stock acquired on exercise of the qualified stock options that triggers the recognition of employment income.
67 Para. 2.1 of the commentary on article 15 states that the provision applies to benefits in kind received in respect of an employment.
68 October 21, 1998 (AZ:11K 1662/97) and September 9, 1999 (AZ:11K 5153/97).
69 The Application of the OECD Model Tax Convention to Partnerships, section II, 90.
70 Flipsen & Poetgens, supra note 83, at 323.
71 Hoge Raad, December 9, 1998, NR 32709 BNB 267.
72 Article 13, capital gains, versus article 15, dependent personal services.
73 Examples include deferred compensation or pension rights owned at death, but earned in a foreign country of residence; rights to assets in qualified individual plans, such as IRAs in the United States; company death benefits, group life insurance, etc. See e. g ., Lyons, Timothy, "Double Taxation of Estates, Inheritances and Gifts in the EU and the Anglo-American Trust," 37 Eur. Tax'n 74, 76 (1997). For a comparative study of inheritance and gift taxes, see 34 Eur. Tax'n No. 10/11 (1994).
74 The term "domicile" will be used hereafter to cover the relationship between the individual and the state that subjects the individual to tax.
75 United States-United Kingdom Estate and Gift Tax Treaty, article 4.
76 United Kingdom inheritance tax treaties with South Africa, the United States, the Netherlands, Sweden, and Switzerland (no time limit, but limited to residence for employment purposes only).
77 A German citizen who is either a decedent or a beneficiary will be deemed to be a German resident for five years following the surrender of residence in Germany, section 2(1)(b), Erb S&G.
78 The Dutch Succession Duties Act provides that gifts made by any person emigrating from the Netherlands within one year of emigration are subject to gift tax, and that gifts made or bequests left by emigrating Dutch citizens within 10 years of emigration are subject to gift tax or succession duties, art. 3(1).
79 Inheritance Tax Act 1984, section 267.
81 Commentaries III, paragraph 21.
82 Inheritance Tax Act 1984, section 267.
84 United States (10 years); Ireland (10 years); South Africa (10 years); Netherlands (10 years); Sweden (10 years); Switzerland (five years for dual domicile).
85 IRC section 2107.
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GUIA PARA QUESTÕES DE IMPOSTO NO REINO UNIDO.
O seguinte é um resumo geral das conseqüências fiscais relevantes do cancelamento voluntário de opções elegíveis em troca da concessão de ações restritas de acordo com a Oferta de Câmbio para funcionários elegíveis sujeitos a imposto no Reino Unido. Este resumo baseia-se nas leis fiscais em vigor no Reino Unido em outubro de 2009. Por favor, note que obtivemos confirmação das autoridades fiscais no Reino Unido no que diz respeito ao tratamento de quaisquer opções elegíveis concedidas nos termos do aprovado Sub-Plano do Reino Unido para o Plano de 2000 (conforme discutido abaixo), mas não obtivemos uma decisão fiscal ou outra confirmação com relação às outras informações fornecidas neste resumo, e é possível que as autoridades fiscais possam assumir uma posição diferente. Este resumo é de natureza geral e não discute todas as conseqüências fiscais que podem ser relevantes para você em função de suas circunstâncias particulares, nem se destina a ser aplicável em todos os aspectos a todas as categorias de funcionários elegíveis. Por favor, note que as leis tributárias mudam freqüentemente e, ocasionalmente, de forma retroativa. Como resultado, as informações contidas neste resumo podem estar desatualizadas no momento em que as unidades de ações restritas são concedidas, as unidades de ações restritas virem ou você vende ações de ações ordinárias adquiridas após a aquisição das unidades de ações restritas.
Se você é cidadão ou residente de mais de um país, ou é considerado residente de mais de um país para fins de lei local, ou se não for tratado como residente, residente e domiciliado no Reino Unido, o imposto de renda e a renda social As informações de segurança abaixo podem não ser aplicáveis ​​a você. Além disso, se você recebeu as opções elegíveis quando residiu ou estava sujeito a imposto em outro país (o país de concessão original & # 148;), mas agora você reside ou está sujeito a imposto de outra forma país (o & # 147; novo país & # 148;), você pode estar sujeito a imposto em conexão com as unidades de ações restritas concedidas de acordo com a Oferta de Câmbio no país de concessão original, bem como no novo país. Consequentemente, você é fortemente aconselhado a procurar conselhos profissionais adequados sobre como o imposto ou outras leis em seu país se aplicam à sua situação específica.
A concessão de unidades de ações restritas em troca do cancelamento de opções elegíveis de acordo com a Oferta de Câmbio não é feita de acordo com o Sub-Plano aprovado da HM Revenue and Customs (& # 147; HMRC & # 148;) no Plano 2000, porque as unidades de ações restritas não podem ser concedidas sob o Sub-Plano do Reino Unido.
Por conseguinte, observe que todas as unidades de ações restritas que você pode receber não serão qualificadas para tratamento favorável aos impostos e o tratamento favorável a impostos de quaisquer opções aprovadas que você optar por cancelar será perdido.
Confirmamos com a HMRC que, se você não optar por cancelar qualquer uma ou algumas de suas opções aprovadas, a oferta não terá qualquer efeito sobre o status aprovado de suas opções que não são oferecidas para cancelamento. Em outras palavras, suas opções aprovadas permanecerão sujeitas a tratamento favorável aos impostos.
Você provavelmente não estará sujeito a impostos como resultado da troca de opções elegíveis para a concessão de unidades de ações restritas de acordo com a Oferta de Câmbio.
Concessão de unidades de ações restritas.
Você não estará sujeito a imposto quando as unidades de ações restritas forem concedidas a você.
Vesting de unidades de estoque restrito.
Você estará sujeito ao imposto sobre o rendimento e as contribuições do Seguro Nacional dos empregados (& N 147; NICs & # 148;) quando as unidades de ações restritas forem adquiridas e as ações forem emitidas para você. O valor tributável será o valor justo de mercado das ações emitidas para você no momento da aquisição.
Além disso, as unidades de ações restritas serão concedidas a você na condição de você concordar em cumprir qualquer responsabilidade pelas NICs do empregador, que também se tornam devidas à aquisição das unidades de ações restritas. Para realizar o que precede, você será convidado a executar uma eleição conjunta para assumir as NIC's do empregador. Suas unidades de estoque restrito tornar-se-ão nulas se você não executar e devolver o formulário de eleição conjunta ao seu empregador ou a EA. Atualmente, as NICs do empregador são cobradas a uma taxa de 12,8%. A partir do ano fiscal de 6 de abril de 2018 a 5 de abril de 2018, as NICs do empregador serão cobradas a uma taxa de 13,3%. Você poderá deduzir o montante das NICs do empregador que você deve pagar com o lucro tributável total resultante da aquisição de suas unidades de ações restritas.
Por favor, note que o passivo para as NIC do empregador devido em qualquer opção trocada que não foi concedida de acordo com o sub-plano do Reino Unido (& # 147; opções elegíveis não aprovadas & # 148;) pode ou não ter sido transferido para você. Portanto, antes de decidir participar da oferta, você deve considerar cuidadosamente o fato de que as NICs do empregador serão pagas por você na aquisição das ações quando as unidades de ações restritas forem adquiridas, enquanto elas não podem ser pagas por você no exercício de suas opções elegíveis aprovadas no Reino Unido ou opções elegíveis não aprovadas. Você deve se referir ao contrato de opção de compra de ações relevante para determinar se o passivo da NIC do empregador foi transferido para você em conexão com suas opções elegíveis.
Você estará sujeito ao imposto sobre os ganhos de capital a uma taxa fixa de (atualmente) 18% quando você posteriormente vender qualquer ação adquirida ao adquirir as unidades de ações restritas em um ganho. Você será tributado sobre a diferença entre o produto da venda e o valor justo de mercado das ações na aquisição. Por favor, note que, a partir de 6 de abril de 2008, o alívio cônico foi abolido. No entanto, você estará sujeito ao imposto sobre os ganhos de capital em qualquer ano fiscal apenas se o seu ganho de capital exceder sua isenção pessoal anual (atualmente e 10.000 dólares).
Além disso, se você adquirir outras ações na EA, você deve levar em consideração as regras de identificação de ações no cálculo de seu passivo de ganhos de capital. Consulte seu conselheiro de impostos pessoal para determinar como as regras de identificação de correspondência se aplicam em sua situação particular.
Se você detiver as ações emitidas após a aquisição das ações restritas, você pode ter direito a receber dividendos se a EA, a seu critério, declarar um dividendo. Qualquer dividendo pago com relação às ações estará sujeito a imposto de renda (mas não NICs) na U. K. e também ao imposto de renda federal dos EUA retido na fonte. Sua taxa de imposto aplicável dependerá da sua renda total. Você precisará declarar sua receita de dividendos para a HMRC em sua declaração de imposto anual. Você pode ter direito a um crédito de imposto contra o seu imposto de renda U. K. pelo imposto de renda federal dos EUA retido.
Retenção e Relatórios.
O seu empregador calculará o imposto sobre o rendimento e as NIC devido à aquisição e a conta desses montantes à HMRC em seu nome. Se, por qualquer razão, seu empregador não conseguir reter o imposto de renda sob o sistema PAYE ou por outro método permitido no contrato de adjudicação aplicável, você deve reembolsar seu empregador pelo imposto pago dentro de 90 dias da data em que o estoque restrito As unidades de colete e as ações são emitidas para você. Se você não reembolsar o seu empregador pelo imposto de renda pago em seu nome no prazo de 90 dias após a aquisição de ações de acordo com as unidades de ações restritas e assumindo que você não é diretor ou diretor executivo da EA (na acepção da Seção 13 (k ) da Lei de Câmbio), você será considerado como tendo recebido um empréstimo de seu empregador no valor do imposto de renda devido. O empréstimo terá interesse na taxa oficial do HMRC atual e será imediatamente devedor e reembolsável e seu empregador poderá recuperá-lo em qualquer momento por qualquer dos meios estabelecidos no contrato de adjudicação.
O seu empregador também é obrigado a relatar os detalhes da troca das opções elegíveis, da concessão e da aquisição das unidades de ações restritas, da aquisição de ações e de qualquer imposto retido em suas declarações fiscais anuais arquivadas na HMRC.
Além das obrigações de relatório do seu empregador, você é responsável por relatar qualquer receita adquirida após a aquisição das ações restritas, a venda de suas ações e o recebimento de dividendos, na sua declaração de imposto anual. Você também é responsável por pagar qualquer imposto resultante da venda de suas ações e o recebimento de dividendos.
Aviso especial para antigos funcionários do Reino Unido.
O seguinte é um resumo geral das consequências fiscais relevantes do Reino Unido sobre o cancelamento voluntário de opções elegíveis em troca da concessão de unidades de ações restritas de acordo com a Oferta de Câmbio para funcionários elegíveis residentes em impostos e residentes habituais no Reino Unido quando recebeu as opções elegíveis que optaram por cancelar na troca, mas que posteriormente se mudaram para fora do Reino Unido antes de receber unidades de estoque restritas na troca.
Você provavelmente não estará sujeito ao imposto sobre o rendimento do Reino Unido ou NICs como resultado da troca de opções elegíveis para a concessão de unidades de ações restritas de acordo com a Oferta de Troca.
Concessão de unidades de ações restritas.
Você não estará sujeito a imposto de renda do Reino Unido ou NICs quando as unidades de ações restritas forem concedidas a você.
Vesting de unidades de estoque restrito.
Não obstante que você se mudou para fora do Reino Unido, você estará sujeito ao imposto de renda do Reino Unido quando as unidades de ações restritas forem adquiridas e as ações forem emitidas para você se:
O valor tributável será o valor justo de mercado das ações emitidas para você no momento da aquisição. No entanto, a HMRC geralmente está preparada para reduzir a obrigação fiscal do Reino Unido para refletir o número relativo de dias úteis que você gastou no Reino Unido e o outro país entre a concessão e a aquisição da opção e a subseqüente concessão e aquisição das unidades de ações restritas (exceto onde existe um tratado fiscal relevante entre o Reino Unido e o seu novo país de residência que prevê o contrário). Se você estiver sujeito a imposto no Reino Unido e seu novo país de residência com a mesma renda, poderá solicitar um crédito tributário em relação à responsabilidade fiscal do Reino Unido no seu novo país de residência. Recomendamos encarecidamente que verifique com o seu consultor de impostos para confirmar se a dupla tributação se aplica e se pode ser possível reduzir seu passivo tributário no outro país com base no imposto pago no Reino Unido.
Se você se mudou de forma permanente para um país que não seja a Suíça ou um Estado membro na União Européia (& # 147; EU / 148;) / Espaço Econômico Europeu (& # 147; EEA & # 148;), você não deve ser sujeito a NIC de empregados e empregadores no Reino Unido após a aquisição das unidades de estoque restritas. Se você não se mudou de forma permanente, sua responsabilidade para as NIC do empregado e do empregador do Reino Unido dependerá de suas circunstâncias pessoais e você deve consultar o seu conselheiro de imposto pessoal.
Se você se mudou para a Suíça ou para um país da UE / EEE, você pode estar sujeito às NIC dos empregados britânicos após a aquisição das unidades de ações restritas. Além disso, a EA pode exigir que você assuma as NICs do empregador devido sobre a receita realizada na aquisição de suas unidades de ações restritas. Para realizar isso, você pode ser solicitado a executar uma eleição conjunta, e suas unidades de ações restritas podem ser canceladas se você não executar e devolver o formulário de eleição conjunta ao seu empregador ou a EA. A EA está em ligação com a HMRC com o objetivo de garantir que você não esteja em última instância sujeito a contribuições de segurança social sobre o mesmo rendimento no Reino Unido e na Suíça ou em um país da UE / EEE e considera que isso seria conforme aos acordos relevantes de segurança social . No entanto, note que a EA não está em posição de garantir que você tenha esse resultado e a EA poderá não conseguir obter confirmação da HMRC antes de sua decisão de trocar as opções ou a aquisição das unidades de ações restritas. Recomendamos que você verifique com o seu consultor de impostos para confirmar se você pode estar sujeito a contribuições de segurança social sobre a renda em ambos os países e se você poderá evitar essa dupla tributação.
Sujeito às disposições de qualquer tratado relevante de dupla tributação, você também pode estar sujeito ao imposto sobre ganhos de capital no Reino Unido quando as ações adquiridas forem vendidas posteriormente, mesmo se você não estiver mais no Reino Unido no momento da venda. Veja acima os comentários gerais sobre o imposto sobre ganhos de capital na venda de ações. Consulte o seu consultor fiscal, já que o tratamento tributário de um indivíduo que se transfere dentro ou fora do Reino Unido é muitas vezes complexo e dependerá de suas circunstâncias particulares.
Os comentários relativos aos Dividendos acima serão aplicáveis ​​se você for residente no Reino Unido no momento em que os dividendos forem pagos (mas não de outra forma).
Retenção e Relatórios.
Os comentários sobre Retenção e Relatórios acima serão aplicados para você mesmo que você tenha se deslocado. Por favor, note que o seu ex-empregador do Reino Unido só será responsável pelo imposto de renda do Reino Unido devido à taxa básica de tributação (atualmente 20%). Se você é um contribuinte de taxa mais alta, você precisará relatar e pagar qualquer excesso em sua declaração de imposto anual do Reino Unido.
Aviso especial para a transferência de funcionários da Suíça para o Reino Unido.
Se as suas opções elegíveis foram concedidas a você enquanto residia na Suíça, e posteriormente transferido para o Reino Unido, você permanecerá sujeito ao imposto sobre o rendimento na Suíça em relação a pelo menos uma parte da receita realizada na aquisição das unidades de ações restritas (ou seja, o valor justo de mercado das ações emitidas para você na aquisição). O montante da receita que permanece sujeito a imposto na Suíça dependerá do tempo que você gastou na Suíça entre a concessão de suas opções elegíveis e a aquisição das unidades de ações restritas. Você também pode estar sujeito a contribuições suíças de seguro social sobre essa renda. O seu antigo empregador suíço será obrigado a reter todas as contribuições suíças de imposto de renda e seguro social devidas à aquisição.
Atualmente, a HMRC considera que, na medida em que suas unidades de estoque restritas de substituição sejam iguais ou inferiores ao valor de suas opções elegíveis na data da troca, estarão isentas do imposto de renda no Reino Unido. Se, no entanto, suas unidades de estoque restritas de substituição excederem o valor de suas opções elegíveis na data da troca, elas representarão um direito legal separado que estará totalmente sujeito ao imposto de renda do Reino Unido e NICs. Conforme explicado mais a fundo na Oferta de Câmbio, o programa de câmbio foi projetado de tal forma que o valor das unidades de estoque restritas de substituição é aproximadamente igual em valor às opções elegíveis. No entanto, como também explicado, a EA é obrigada a assumir uma despesa contábil para as unidades de ações restritas porque, para fins contábeis, de acordo com os Princípios Contábeis Geralmente Aceitos dos Estados Unidos, seu valor justo é considerado superior ao valor justo do resgate opções elegíveis. Não é certo como a HMRC verá a troca (ou seja, como valor neutro ou como tendo um excesso de valor). Como conseqüência, existe o risco de as unidades de ações restritas estarem sujeitas ao imposto sobre o rendimento e às NIC no Reino Unido, resultando em dupla tributação provável de pelo menos uma parte da renda.
Será sua responsabilidade reivindicar um crédito de imposto estrangeiro e obter um reembolso pelos impostos suíços pagos quando você arquivar sua declaração anual de autoavaliação para o ano de aquisição das unidades de ações restritas. Recomendamos encarecidamente que verifique com o seu consultor fiscal para confirmar o seu curso de ação recomendado, se a dupla tributação se aplica e a disponibilidade de um crédito tributário.

Geral.
03/09/2004 - Como parte de um impulso para ajudar os governos a racionalizar suas políticas fiscais, a OCDE emitiu uma série de recomendações destinadas a obter uma interpretação comum de como os tratados fiscais se aplicam em relação aos empregados ou diretores que recebem ações - opções como parte de sua remuneração.
Nos últimos anos, as opções de compra de ações passaram a representar uma parcela crescente de pacotes de pagamento de executivos. Isso deu origem a um debate animado quanto ao seu efeito sobre os incentivos, a tomada de riscos e a governança corporativa.
O uso de opções de estoque é influenciado por diferentes países & # 8217; tratamento de várias formas de remuneração, levantando uma série de questões de política fiscal que tem sido objeto de estudo pela OCDE nos últimos três anos. Problemas específicos incluem:
As recomendações da OCDE sobre a interpretação dos tratados tributários e sua análise das questões de preços de transferência estão contidas em dois relatórios agora publicados no site da OCDE e estão resumidos a seguir. Os comentários sobre questões de tributação nacionais serão contidos em um estudo sobre questões fiscais domésticas a serem divulgados, juntamente com os dois primeiros estudos, em uma publicação da OCDE no final deste ano.
Problemas de tratados tributários.
Como primeiro passo, na sequência das discussões no seu Comitê de Assuntos Fiscais, a OCDE está modificando o Comentário sobre o seu Modelo de Convenção Tributária, o documento básico para a negociação, aplicação e interpretação da rede global de tratados tributários bilaterais que regem a tributação de renda e capital transfronteiriços. O Comentário não é vinculativo, mas dá orientação aos governos sobre como interpretar e implementar as disposições do Modelo de Convenção Fiscal. & # 160;
Sob o Comentário revisado, as principais propostas da OCDE são as seguintes: & # 160;
Problemas de preços de transferência.
Ao abordar os problemas de preços de transferência que podem surgir entre o & # 160; partidos de uma empresa multinacional como resultado do uso de opções de estoque de empregados, a OCDE baseia sua abordagem no chamado princípio de comprimento do braço, pelo qual o & # 160; as condições de relações comerciais ou financeiras entre empresas associadas devem ser comparáveis ​​às que teriam ocorrido entre os partidos independentes.

Double-Dipping: a tributação transfronteiriça das opções de estoque.
81 Pages Posted: 29 Jun 2004.
Jeffrey M. Colon.
Fordham University School of Law.
Holders of compensatory stock options who perform services or reside in different countries during the term of the options face the risk of double taxation. The specter of double taxation arises because countries tax option income at different times and characterize it inconsistently: option income is taxed at times ranging from grant, vesting, exercise or sale of the underlying shares, and is treated as wages by some countries and as capital gains by others. Furthermore, within many countries, compensatory option income can be subject to different tax regimes depending on conditions existing at grant or exercise, or elections made by the option holder. These divergent domestic laws lead inexorably to conflicting income tax treaty interpretations and double taxation.
Keywords: Options, Stock Options, Taxation, International Taxation.
Jeffrey Colon (Contact Author)
Fordham University School of Law ( email )
140 West 62nd Street.
New York, NY 10023.
Estatísticas de papel.
Jornais relacionados.
Direito Tributário: Direito Fiscal e Política eJournal.
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Direito Tributário: International e Comparative Tax eJournal.
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Tax Law: Practitioner Series eJournal.
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